Semua tempat-tempat yang mempunyai data tersebut seolah-olah mahu mengenakan bayaran untuknya walaupun. berbeza dengan broker yang berbeza. Jadi saya lakukan kebanyakan pilihan perdagangan tiada. Ya, anda perlu membeli-belah. mahu menggabungkan beberapa analisa teknikal dan fundamental untuk mencuba dan menerangkan pilihan kedudukan untuk melihat jika ia kelihatan menjadi pertaruhan yang baik. Pastikan anda mengetahui semua risiko opsyen sebelum memulakan. tahu apa yang anda lakukan. tidak seperti anda membeli panggilan atau meletakkan dan lupa tentang mereka seperti dalam stok.
Perlu ingat masa daftar I 'm guessing. mungkin belajar pilihan hanya untuk mendapatkan vibe dari di mana momentum yang sedang berlaku. tahu apa jumlah saham cara, bergerak buruk buruk.
melabur dalam syarikat-syarikat shitty tanpa mengetahui apa-apa. sudah telah kehilangan banyak wang dalam saham kerana saya mula melabur dengan apa-apa pengetahuan tetapi selama bertahun-tahun saya belajar dan pulang wang yang banyak tetapi saya perlu memecahkan pernah. Lukisan berkenaan pengalaman beliau sebagai seorang peniaga yang profesional, penulis Sheldon Natenberg mengkaji kedua-dua teori dan realiti perdagangan pilihan. Beliau membentangkan asas-asas teori pilihan menerangkan bagaimana teori ini boleh digunakan untuk mengenalpasti dan mengeksploitasi peluang-peluang perdagangan. Harga mata daripada konsep-konsep utama yang penting untuk dagangan yang berjaya. Harga mengajar anda untuk menggunakan pelbagai strategi perdagangan dan menunjukkan kepada anda bagaimana untuk memilih strategi yang terbaik sesuai dengan pandangan anda tentang keadaan pasaran dan toleransi risiko individu. Dari segi kandungan buku ini adalah cemerlang.
Ia menyediakan contoh terbaik untuk pemula pilihan pembelajaran buat pertama kalinya. telah mengambil beberapa kursus pilihan sebelum dan strategi beliau, teknik dan istilah-istilah yang berguna. daripada buku yang sebelumnya?
buku pertama yang peniaga-peniaga profesional yang baru akan diberikan untuk mempelajari strategi dagangan dan teknik pengurusan risiko yang diperlukan untuk kejayaan dalam pasaran opsyen. tugas yang tidak begitu mudah untuk menikmati pilihan. Harga telah benar-benar dikemaskini untuk mencerminkan perkembangan terkini serta trend dalam pilihan produk dan strategi perdagangan. dengan nombor baru tetapi beliau hanya sebahagiannya dikemaskini pada masa-masa contoh. untuk mogok itu tiga. tetapi permulaan pertengahan strategi dan teknik. Berdasarkan Review dari 1st Edition, saya akan mengatakan membeli buku tersebut kerana ia mungkin buku terbaik pilihan.
Tetapi kesilapan ini berlaku terlalu kerap dan mereka memecahkan di peringkat asas. Jika dia menghabiskan masa dan diberikan contoh-contoh yang baik, saya akan memberikan bintang buku 5 ini dan mengatakan ia adalah satu kemestian mempunyai koleksi selama-lamanya. Kuantiti kesilapan adalah nyata kerana membuat anda mempersoalkan integriti buku ini secara keseluruhan. Secara keseluruhan, saya katakan beli 1 dalam edisi dan mengelakkan buku ini seperti satu wabak.
Mujurlah, kebanyakan kesilapan yang sudah agak jelas dan anda harus dapat membetulkan mereka sendiri bahkan jika anda belajar itu untuk kali pertama anda. Secara keseluruhannya, jika beliau akan membaca buku, dia sepatutnya telah dapat dengan mudah menangkap kesilapannya. Inilah buku yang best yang saya baca pada harga model teori.
malu dia tidak mengambil masa untuk mengkaji buku untuk pastikan ia telah ditulis dengan betul. Walau bagaimanapun, saya telah memberi bintang-bintang hanya tiga buku kerana tidak mengesahkan atau membandingkan nilai teori dengan data pasaran. Edisi adalah kegagalan yang lengkap.
Selain itu, buku ini mengandungi ralat cuai yang sepatutnya wujud selepas dua edisi. Buku yang gagal untuk berhubung teori dengan realiti. diperolehi dari model.
kesilapan, saya masih amat mengesyorkan kepada peniaga-peniaga yang serius yang ingin memajukan pemahaman mereka terhadap pilihan. Semua contoh perdagangan, tokoh-tokoh dan jadual hipotetikal. Buku ini tidak kelihatan menggunakan data pasaran apa-apa. penemuan teori dan pemerhatian saya dari keadaan pasaran sebenar. Kira-kira satu pertiga daripada buku mengandungi maklumat berlebihan yang boleh menarik minat peniaga-peniaga runcit. dibaca dan dikaji bahan ini, tetapi ia telah tidak mempengaruhi perdagangan.
Bahan ini termasuk perbincangan yang panjang arbitraj, pembuat pasaran, penukaran sintetik dan kesan daripada kadar faedah dan dividen ke atas harga opsyen. yang diulang di dalam buku ini. Definisi samar-samar perlu ringkas dan dinyatakan dalam terma-terma yang lebih konkrit. teori dan harga pasaran. penilaian keadaan pasaran adalah betul. Dan bukan membeli yang lama merentangi: 1 Jun 100 panggilan dan meletakkan 1 Jun 100, satu dapat perdagangan yang setaraf sintetik: 2 Jun 100 panggilan dan pendek 100 saham saham pendasar.
Natenberg mengakui bahawa hanya seorang timbangtara pedagang yang mempunyai kos urus niaga yang rendah dan akses terus kepada pasaran-pasaran dijangka mendapat keuntungan daripada penukaran dan keterbalikan. menggunakan satu berbanding yang lain. dan memegang mereka sehingga tamat. Manakala risiko adalah amat rendah, keuntungan akan tidak bahkan meliputi komisen. Manakala peniaga-peniaga profesional boleh mendapat keuntungan daripada opsyen arbitraj, peniaga-peniaga runcit yang mempunyai dana yang terhad dan perlu membayar komisen harus mengelakkan mereka.
Menurut Bab 16, keputusan untuk memegang atau mempunyai pilihan bergantung terutamanya pada dividen dan kadar faedah. Agaknya, jika saham membayar dividen dan kadar faedah adalah berhampiran 0, Semua ini berlaku. Oleh harga saham diandaikan singgah amaun dividen pada tarikh yang sama bahawa dividen dibayar. harga boleh jatuh pada tarikh dividen X dan kemudian pulih atau menjatuhkan lagi Bilakah dividen akan dibayar. Kecuali saham membayar dividen khas, berjadual, saya percaya bahawa pasaran akan harga dividen ke dalam saham membuat pelarasan yang diterangkan dalam Bab ini tidak perlu. sehingga 4 tahun. Memandangkan ia adalah cemerlang.
tempoh opsyen yang aktif didagangkan. Meningkatkan kadar faedah boleh menyebabkan vega opsyen saham untuk menolak apabila masa meningkat. kadar pada tahun 1994 apabila edisi pertama buku ini diterbitkan. Angka ini, seperti orang lain, membuat andaian melampau tentang kadar faedah semata-mata untuk mengilustrasikan hujah. tahun lalu, ia mempunyai tiada nilai praktikal semalam. Pada pendapat saya, IV trend, tetapi bergerak secara rawak ke atas dan ke bawah dalam purata bergerak. Anehnya, Natenberg membincangkan sama ada analisis teknikal boleh digunakan IV. Kemeruapan yang tersirat yang akhirnya berbalik semula kepada nilai min, tetapi ia boleh kekal di bawah min untuk bulan dan kemudian tiba-tiba melompat ke atas min dan lepaskan balik dalam beberapa hari.
Meletakkan yang sedang ditukar, bagaimanapun, mempunyai mogok yang berbeza dan deltas berbeza. Sebagai contoh, meletakkan 19 Mac 65 ditukarkan kepada 19 Mac 65 panggilan dan pendek 1900 saham saham pendasar. Untuk memudahkan penyebaran meletakkan, panggilan dan saham pendasar yang rumit, Natenberg menukarkan dengan meletakkan kepada mereka setara sintetik.
apabila harga asas naik, turun-naik tersirat cenderung untuk jatuh Apabila jatuh harga asas, turun-naik tersirat cenderung untuk meningkat. Kita juga akan menganggap bahawa ketidakstabilan tersirat bagi bulan Jun perubahan pada 75 peratus kadar perubahan bulan April dan ketidakstabilan tersirat Ogos perubahan pada 50 peratus dari kadar perubahan pada bulan April. Pada pendapat saya, yang turun naik harian IV adalah rawak dan sering tidak menurut kepada unjuran yang berdasarkan model teori.
Sepanjang tempoh hari, IV kekal kebanyakannya di bawah min dan dan membuat disebabkan ringkas di atas dengan min. daripada Mac melalui Disember 2016. Point saya di sini ialah bahawa IV yang tidak dapat diramalkan lebih sebulan 3 hingga 4 jangka masa. harga kekal kebanyakannya melebihi 120 hari bergerak purata semasa IV masih kebanyakannya di bawah 120 hari bergerak purata. Pada pendapat saya, data pasaran tidak mengesahkan andaian ini pada kadar IV perubahan dan dakwaan bahawa IV meningkat apabila harga saham jatuh atau IV jatuh apabila harga saham naik.
pilihan wang penurunan nilai apabila turun naik jatuh dan meningkatkan nilai apabila naik turun naik. teori nilai, tetapi bukan untuk harga pasaran. Point saya di sini adalah bahawa selain daripada membezakan murah dari mahal pilihan, model teori tidak projek perubahan bulan ke bulan dan trend dalam IV. belakang, pilihan raya dan acara-acara dunia boleh mencetuskan satu lonjakan IV pada mana-mana bulan tamat tempoh yang mengikuti acara tersebut dengan serta-merta. Walaupun IV memeluk min, Perkembalian ini hanya menjadi jelas dalam Carta Mingguan atau bulanan.
yang berkaitan dengan aset. jangka masa tamat, dan Carta 4 memplot spread rama-rama 4 pada masa-masa tamat tempoh yang sama. teori berbanding nilai pasaran. Kerana pilihan mahal mempunyai IV yang tinggi, dan mempunyai pilihan murah IV yang rendah, Carta ini mencadangkan bahawa pilihan LLY menjadi semakin mahal dari Mei hingga November walaupun kemeruapan stok LLY tinggal di flat. Seksyen ini mendakwa bahawa bilangan tak terhingga spread rama-rama akan mempunyai nilai maksimum yang sama sebagai hanya satu penyebaran. Angka-angka salah negeri yang bagi kedua-dua kalendar panjang dan pendek tersebar peniaga akan jangka panjang jual beli merupakan pilihan pelaburan jangka pendek. dari April hingga November 21, 2016.
Strangle pendek itu harus mempunyai gamma negatif, theta positif dan negatif vega. CBOE mempunyai platform dagangan yang maya mampu pilihan perdagangan. Untuk kalendar pendek merebak, peniaga akan menjual pilihan jangka panjang dan membeli pilihan jangka pendek. Di pendek dan panjang merentangi bilangan meletakkan dan panggilan yang sama dijual atau dibeli.
